近一年多以來，加拿大房貸利率經歷了數次調整，數據起伏的背后是加拿大房產買家時而繃緊、時而放松的神經。不少買家詢問，到底應該選擇固定利率還是浮動利率？

　　亨瑞集團專家介紹，固定利率（fixed rate）和浮動利率（variable rate）房貸的利率差距，從未像現(xiàn)在這么接近，但畢竟還是有一點差距，因此一些財經專家繼續(xù)勸告消費者選擇利率稍低點的浮動利率房貸，并指出從過去25年看，總是選擇浮動利率房貸的人更合算。
　　從數字上看，確實是浮動利率房貸更低，例如，目前消費者可以找到利率在3%左右的5年固定利率房貸，而同樣的5年期浮動利率房貸大約是2.6%，兩者的息差是0.5個百分點�？墒�，為這么小的息差冒風險值得嗎？
　　2010 年，當全球經濟有可能再度跌入衰退時，固定與浮動利率房貸之間的差距擴大至約1.7%，后來隨著二度衰退的風險縮小，這一息差也不斷變小， 目前僅相差約0.3%。因此，大多數專家認為，為保險起見，消費者應該選擇固定利率房貸。溫哥華一位房貸經紀人說，只有當固定和浮動利率房貸之間的 息差達到1%時，選擇浮動利率房貸才是合理的。
　　他告誡人們，現(xiàn)在利率處于極低狀況，這種利率環(huán)境不可能長期持續(xù)下去，央行總有一天會提升基本利率，迫使各商業(yè)銀行跟隨提高房貸利率，只要商業(yè)銀行及其他金融機構跟隨央行提升利率0.25%，造成浮動利率房貸上漲同樣幅度的利率，浮動利率房貸相對現(xiàn)行固定利率房貸的優(yōu)勢便立即消失。
　　也許有人會說，屆時可以立即轉為固定利率房貸，便能規(guī)避利率上漲帶來的風險。但這是一廂情愿的想法，事實上當利率上漲時，固定利率房貸的利率也會上升，到時難以再找到像目前這么便宜的房貸利率了。
　　加拿大一家房貸網站的負責人解釋說，固定利率房貸的利率由債券市場的殖利率確定，而債券市場的殖利率往往比央行基本利率更早上漲，因此當浮動利率上漲 時，固定利率已經完成上漲過程，背負浮動利率房貸的消費者此時想要鎖定房貸利率，只能接受更高的固定利率。
　　有些主張選擇浮動利率房貸的行家認為，央行很有可能數年內無力提升基本利率，完全可以利用這段時間節(jié)省房貸支出。然而，這只是推測，沒人確切知道央行將在何時加息，因而很難掌握鎖定利率的時機。如果經濟狀況轉好，央行可能比外界預期的更早加息。
　　按照一些經濟學家的分析，為了避免加元匯率過高，損害加拿大制造和出口業(yè)的全球競爭力，加拿大央行將等到2015年美國聯(lián)準會加息時，才會跟進加息。即使這種推測最終成真，也難以知道那時固定利率能繼續(xù)維持目前這么低的水平。
　　什么時候選擇浮動
　　我們發(fā)現(xiàn)，在過去20年間的任何時候，選擇浮動利率的總是要比當時選擇固定利率要低很多。與5年的固定利率相比，某個時段差異超過3%，平均差異基本在1.25%至2.5 %左右。所以專家認為，長線以浮動為主。
　　什么時候選擇固定
　　固定利率有時也是非常好的，特別是處在探底位時，而浮動利率Prime–X中的X又不大的前提下。銀行什么時候會出現(xiàn)固定利率升降，他們在看加拿大Bond的收益率。你也可以看。因為Bond收益利率每天升升降降，沒有關系， 但是如果連續(xù)下降或連續(xù)升高幾周，甚至1個月，銀行會馬上采取行動進行調整。如果你也每天在看Bond收益率，你就會基本知道，銀行是否要升息還是要降息 了。根據過去的經驗，一般當Bond收益率連續(xù)3至4周走高，大部分銀行會立刻采取行動進行提高3年/4年/5年的固定利率。但是如果Bond收益率連續(xù) 3至4周下降，銀行會開始就進行“暗”降，然后再進行“明”降。所謂“暗”降，主要是通過2種手段執(zhí)行。一種是提高傭金，讓房貸經紀進行更多的購點降息行 為來降低實際利率而不影響整體市場利率。第二種做法就是進行給于一個特定條件的促銷，比如30天之內close案子的，給于特別的優(yōu)惠利率等。“暗”降往往是明降的前奏。如果Bond收益率繼續(xù)下跌，那么明降也就馬上來臨了。